Infinity Natural Resources økte nettopp sin eierandel i Antero Ohio Utica Shale-avtalen på 1,2 milliarder dollar og har nå 60 %. De oppnådde dette delvis med 350 millioner dollar i egenkapitalfinansiering fra Quantum Capital Group og Carnelian Energy Capital.
Tidligere hadde Infinity 51 %. Nå, etter å ha oppnådd en avtale med Northern Oil and Gas, er de satt til å utvide ytterligere i østlige Ohios Utica Shale. Den nye investeringen kommer som serie A konvertibel preferanseaksje og forventes å stenge samtidig med hovedoppkjøpet av Antero Ohio, som Infinity forventer å fullføre innen utgangen av Q1 2026.
Infinity sier at denne kapitalen bidrar til å redusere deres innflytelse, øker likviditeten og støtter deres boreprogram i Appalachian Basin. Noen av inntektene vil også bli brukt til å betale ned deres senior sikrede rullerende kredittfasilitet.
Zack Arnold, Infinitys president og administrerende direktør, fremhevet Quantum og Carnelians omfattende erfaring og merittliste med å støtte energiselskapers vekst. Han sa at investeringen deres støtter Infinitys strategi, lar selskapet ta en større andel av Antero Ohio-avtalen og styrker deres finansielle stilling. Han bemerket også at Carnelians Matt Kelly vil bli med i Infinitys styre etter stengning.
Rob Anderson fra Quantum berømmet Infinitys sterke ytelse og boreresultater i Appalachian Basin, og uttrykte Quantums begeistring for å støtte Infinitys store skritt med Antero Ohio-oppkjøpet og fremtidig vekst.
Matt Kelly fra Carnelian var enig, og sa at kombinasjonen av Infinitys ekspertise og omfanget levert av Antero Ohio-avtalen posisjonerer selskapet som en ledende konsolidator i en av Nord-Amerikas beste ukonvensjonelle gassregioner. Han sa at investeringen stemmer overens med Carnelians fokus på å støtte fremragende lederteam med smarte vekststrategier.
Med tallene vil den foretrukne egenkapitalen gi Quantum og Carnelian omtrent 20,5% av Infinitys stemmestyrke når de er konvertert. Aksjene gir 8 % årlig utbytte de første fem årene, økende til 12 % deretter. De er konvertible til $21,39 per aksje, som representerer en premie på 30 % over gjennomsnittsprisen før avtalen ble signert.
BofA Securities administrerer plasseringen for transaksjonen.
Infinitys hovedfokus er å utvikle Utica-skiferen i østlige Ohio, sammen med tørrgassanlegg i Marcellus- og Utica-formasjonene i det sørvestlige Pennsylvania.